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每經(jīng)記者 裴文斐 發(fā)自上海

隨著四家第三方理財公司獲批基金代銷牌照，意味著第三方理財市場格局或正醞釀重大變革。

業(yè)內(nèi)人士對此意見存有分歧，有業(yè)內(nèi)人士對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，牌照獲批意義重大，前景廣闊，但也有人士指出牌照符號意義大于盈利功能。同時，業(yè)內(nèi)人士也表示，內(nèi)地第三方理財行業(yè)不足1%的市場份額，與美國60%、中國香港地區(qū)30%的份額相差甚遠(yuǎn)，市場還處于饑渴狀態(tài)。

第三方理財獲批基金代銷

周三，首批獨立基金銷售牌照出爐，好買、眾祿、諾亞、東方財富4家機(jī)構(gòu)獲得獨立基金銷售資格。

首次獲批機(jī)構(gòu)雖然數(shù)量較少，但是仍然開創(chuàng)了先河。有業(yè)內(nèi)人士表示，短期內(nèi)，牌照對于第三方理財?shù)南笳饕饬x大于實際意義?；鹋普斋@批后，還要看機(jī)構(gòu)今后如何操作。

“客戶還有個觀念轉(zhuǎn)變的過程，過去客戶大多通過銀行渠道購買基金，銀行除了掌握較大份額的銷售渠道外，還有較好的信譽(yù)。”該業(yè)內(nèi)人士告訴記者，“第三方理財機(jī)構(gòu)獲得客戶信任仍然需要一定時間。”

“長遠(yuǎn)來看，發(fā)行牌照能更好吸引客戶，有時客戶信托到期后，遇到產(chǎn)品真空期，沒有新的信托計劃，數(shù)周的真空期對于客戶來說也是種損失?，F(xiàn)在第三方理財公司可以通過公募基金為客戶彌補(bǔ)這類損失，這將成為第三方理財公司新的利潤增長點。”上述業(yè)內(nèi)人士說道，“但如果完全寄希望于靠銷售基金0.5%～1.5%的費用，就毫無意義。”

也有業(yè)內(nèi)人士對此信心滿滿，諾亞正行CEO章嘉玉接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時表示，基金獨立銷售前景廣闊。

“諾亞正行從整個二級市場上1100多只基金中，運用定性和定量方法，嚴(yán)格挑選了至少有三年投資業(yè)績的400多只基金。再通過四種定量分析方法，精選了50只基金。再輔以定性研究和實地調(diào)研，精選出不超過20只的優(yōu)秀基金，準(zhǔn)備向客戶進(jìn)行推薦。”章嘉玉說道。

“諾亞財富大多集中在私募股權(quán)基金和信托產(chǎn)品，諾亞正行取得銷售執(zhí)照后，我們可以參與公募基金市場的產(chǎn)品推薦，可以從客戶的觀點，與我們篩選出的優(yōu)質(zhì)基金公司，設(shè)計一對多的專戶理財產(chǎn)品。”章嘉玉告訴記者。

第三方理財旨在做大市場

“據(jù)我們初步估計，國內(nèi)第三方理財公司已近萬家，但是遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒達(dá)到互相競爭的時候。”有業(yè)內(nèi)人士向記者表示，“第三方理財伴隨著中國信托業(yè)的發(fā)展而發(fā)展，信托業(yè)近5年才真正被大眾所接受，規(guī)模從不足1萬億到4.8萬億；第三方理財和信托一樣，未來還有漫長的路要走。”

有分析人士向記者透露，第三方理財市場其實非常巨大，即使業(yè)內(nèi)領(lǐng)軍企業(yè)諾亞財富去年銷售近百億的產(chǎn)品，也可能尚不足國內(nèi)整個理財市場的1%。

“60%、30%，這分別是美國和中國香港地區(qū)第三方理財機(jī)構(gòu)所占有的市場份額，金融理財產(chǎn)品的銷售額中有相當(dāng)大的比重是通過第三方理財機(jī)構(gòu)下單的。而國內(nèi)第三方的占比僅僅1%。”上述分析人士說道，“所以第三方理財行業(yè)現(xiàn)在的目標(biāo)是把市場這塊蛋糕做大，何時分蛋糕尚未可知。”

另有業(yè)內(nèi)人士向記者透露，現(xiàn)在的第三方理財行業(yè)與10年前的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)頗為相似。“假如我們回顧10年前剛起步的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，會發(fā)現(xiàn)95%的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都已被市場淘汰了。”該業(yè)內(nèi)人士告訴記者，“在今后數(shù)年中，只有那些有充足資本的第三方理財才能生存，預(yù)計近95%的企業(yè)會被淘汰。”

思維的轉(zhuǎn)變

“由產(chǎn)品導(dǎo)向型向服務(wù)導(dǎo)向型轉(zhuǎn)變，這是第三方理財行業(yè)的覺悟。”某第三方理財機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人接受記者采訪時表示，“假如我們?nèi)匀话V迷于靠價格戰(zhàn)、返點來吸引客戶，整個行業(yè)是在倒退。”

“早期，第三方理財企業(yè)的工作只是為信托公司代理銷售產(chǎn)品，找一批營銷員銷售了事。但時至今日，這種產(chǎn)品加銷售的模式已經(jīng)落伍了。既然客戶可以從銀行、信托公司拿到優(yōu)質(zhì)信托產(chǎn)品，為什么還要去第三方理財公司購買，這值得業(yè)內(nèi)深思。”該負(fù)責(zé)人向記者說道。

“因此行業(yè)在保證產(chǎn)品質(zhì)量的同時，增值服務(wù)才是留住客戶的關(guān)鍵。”他向記者說道。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，滬上一些知名第三方理財已經(jīng)開啟增值服務(wù)，某知名企業(yè)告知，可以根據(jù)客戶的個性化需求，提供例如明確的風(fēng)險測試、量身定制的專戶產(chǎn)品等多個維度全方面的服務(wù)。并且售后，公司將會定期提供給客戶產(chǎn)品的追蹤信息和研究信息，定期為投資人舉辦相關(guān)活動，避免客戶產(chǎn)生產(chǎn)品售后就“杳無音訊”的擔(dān)憂。

“第三方理財機(jī)構(gòu)若能提供類似私人銀行的增值服務(wù)，就能吸引更多的客戶。”利得財富總裁助理盛大告訴記者，“以華東地區(qū)客戶為例，購買信托產(chǎn)品的基本都是100萬至1000萬的中產(chǎn)人士，大多無法跨過私人銀行800萬資產(chǎn)的門檻，如果第三方理財能夠讓身價100萬的客戶享受到私人銀行相關(guān)的增值服務(wù)，整個行業(yè)就可以站穩(wěn)腳跟。”