9月17日，A股科技板塊再度沖高，光刻機(jī)、攝像頭、宇樹機(jī)器人、光模塊CPO等概念板塊領(lǐng)漲。聚焦AI算力、消費(fèi)電子終端的5G通信ETF（515050）盤中漲超1%，截至10:03，成交額快速突破1億元，持倉(cāng)股東山精密漲超7%，華工科技、電連技術(shù)、德賽西威、光庫(kù)科技、中科創(chuàng)達(dá)等紛紛上攻。

資金積極布局高景氣賽道，昨日，5G通信ETF獲得資金凈申購(gòu)超1.36億元。近20日，光模塊概念股權(quán)重占比超50%的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159381）累計(jì)吸金超3億元。

興業(yè)證券分析認(rèn)為，9月下半月到10月，是景氣投資有效性逐步提升的階段。從季節(jié)性看，隨著10月底三季報(bào)披露期臨近，9月下半月到10月，股價(jià)與業(yè)績(jī)的相關(guān)性將逐漸提升。因此當(dāng)前市場(chǎng)風(fēng)格的擴(kuò)散，本身也是臨近10月業(yè)績(jī)期，市場(chǎng)正在積極向更多領(lǐng)域?qū)ふ揖皻庥型纳频姆较?，從而帶?dòng)市場(chǎng)由此前偏強(qiáng)的一致性共識(shí)、逐步趨于均衡、再進(jìn)一步向績(jī)優(yōu)方向聚焦的過程。

值得注意的是， 2025年上半年，5G通信ETF（515050）跟蹤的中證5G通信主題指數(shù)，88%成分股實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為正，70%成分股營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，62%成分股實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)正增長(zhǎng)。前十大成分股中，第一大權(quán)重股新易盛營(yíng)收同比暴漲282%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超355.6%。工業(yè)富聯(lián)、立訊精密更是斬獲千億元營(yíng)收。

國(guó)盛證券指出，近期光通信板塊經(jīng)歷了顯著波動(dòng)。然而，海外AI算力領(lǐng)域的大額訂單與強(qiáng)勁需求表明，光模塊行業(yè)的基本面依然穩(wěn)固，AI驅(qū)動(dòng)的算力擴(kuò)張周期遠(yuǎn)未結(jié)束。短期市場(chǎng)的情緒化調(diào)整反而為投資者提供了更優(yōu)質(zhì)的配置時(shí)機(jī)，中長(zhǎng)期依舊堅(jiān)定看好光模塊賽道。

相關(guān)ETF：

5G通信ETF（515050）跟蹤中證5G通信主題指數(shù)，最新規(guī)模超80億元。深度聚焦英偉達(dá)、蘋果、華為產(chǎn)業(yè)鏈。光通信概念股權(quán)重占比為42%，PCB電路板概念股權(quán)重占比為14%。相關(guān)ETF全稱：華夏中證5G通信主題ETF（515050），場(chǎng)外聯(lián)接（A類：008086；C類：008087）。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)（970070.CNI），光模塊CPO權(quán)重占比超50%，其中前三大權(quán)重股為新易盛（20.3%）、中際旭創(chuàng)（18.8%）、天孚通信（6.5%）。場(chǎng)內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.20%，位居同類最低。場(chǎng)外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）。