10月28日，恒生指數(shù)午盤微漲0.02%，報(bào)26437.75點(diǎn)；恒生科技指數(shù)微漲0.02%，恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)下跌0.24%，市場(chǎng)半日成交額為1269.50億港元。

科技板塊方面，嗶哩嗶哩上漲5.92%，金山軟件上漲3.94%，小鵬汽車上漲3.60%。跌幅方面，ASMPT下跌5.76%，小米集團(tuán)下跌2.01%，理想汽車下跌1.97%。

興業(yè)證券指出，隨著中美進(jìn)行貿(mào)易談判、美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期強(qiáng)化，海外擾動(dòng)最大的時(shí)刻或已逐步過(guò)去；更重要的是“十五五”公報(bào)積極定調(diào)提振信心、凝聚共識(shí)、夯實(shí)本輪行情向好的中長(zhǎng)期敘事，后續(xù)仍應(yīng)以我為主、圍繞“十五五”戰(zhàn)略性布局。

結(jié)構(gòu)上，前期避險(xiǎn)交易帶來(lái)的“再平衡”帶動(dòng)結(jié)構(gòu)上的性價(jià)比問(wèn)題逐步消化后，景氣優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)與政策支持疊加，以積極挖掘科技成長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)為主，重視AI、創(chuàng)新藥。

聚焦AI配置上，當(dāng)前AI產(chǎn)業(yè)鏈中，重點(diǎn)關(guān)注全球景氣共振的海外算力產(chǎn)業(yè)鏈（光模塊、PCB等）、自主可控受益的國(guó)產(chǎn)算力鏈（GPU、半導(dǎo)體設(shè)備材料為代表的國(guó)產(chǎn)芯片產(chǎn)業(yè)鏈以及存儲(chǔ)芯片產(chǎn)業(yè)鏈）、以及具備創(chuàng)新落地潛力、行情內(nèi)部擴(kuò)散受益的中下游應(yīng)用（港股互聯(lián)網(wǎng)、消費(fèi)電子等）。

港股科技匯聚國(guó)產(chǎn)AI核心資產(chǎn)，涵蓋算力、模型、軟件應(yīng)用和硬件終端等全產(chǎn)業(yè)鏈的龍頭企業(yè)，已成為中國(guó)資產(chǎn)重估的先鋒，并有望在后續(xù)AI加速滲透中持續(xù)受益，需重點(diǎn)關(guān)注。

【港股科技相關(guān)ETF】

覆蓋科技全產(chǎn)業(yè)鏈——港股通科技ETF基金（159101）；

聚焦互聯(lián)網(wǎng)龍頭——恒生互聯(lián)網(wǎng)ETF（513330）。