今日早盤新能源板塊領(lǐng)漲，新能源龍頭Q3業(yè)績改善顯著+頂層設(shè)計(jì)文件指引催化下，創(chuàng)業(yè)板新能源ETF（159387）大漲近3%。

消息面上，新能源龍頭Q3業(yè)績改善顯著，實(shí)現(xiàn)收入228.69億元，同比增長20.83%，環(huán)比下降6.65%；歸母凈利41.47億元，同比增長57.04%，環(huán)比增長6.1%。其中，Q3公司儲(chǔ)能系統(tǒng)收入為110億左右。業(yè)績延續(xù)強(qiáng)勢，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼。

政策端，“十五五規(guī)劃”《建議》明確提出持續(xù)提高新能源供給比重，同時(shí)提出統(tǒng)籌就地消納和外送，促進(jìn)清潔能源高質(zhì)量發(fā)展，以及提及綜合整治“內(nèi)卷式”競爭。 儲(chǔ)能方面也利好不斷，10月21日，河南省發(fā)改委就《推動(dòng)河南省新型儲(chǔ)能高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》征求意見，核心內(nèi)容包括：1）目標(biāo)2030年儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)15GW；2）對獨(dú)立儲(chǔ)能提出重點(diǎn)支持措施；3）對高耗能鼓勵(lì)源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化。25Q4或?qū)楦魇≌呙芗涞仉A段，國內(nèi)儲(chǔ)能需求有望不斷上修。

價(jià)格端，電解液和鐵鋰正極近期漲價(jià)。電解液方面，根據(jù)百川盈孚的數(shù)據(jù)，10月27日國內(nèi)6F價(jià)格已達(dá)到9.8萬元/噸，相比9月28日的5.9萬元提升了3.9萬元，且當(dāng)前材料廠正和大客戶商談?wù){(diào)整部分長單合同。由于供給依然緊張，預(yù)計(jì)后續(xù)仍有一定的上漲空間。鐵鋰正極方面，近期鐵鋰正極的價(jià)格亦有所上漲，從9月28日的3.49萬元/噸上漲到了10月27日的3.61萬元/噸。在需求與成本利好支撐下，后續(xù)也存在漲價(jià)動(dòng)能。

東吳證券指出，國內(nèi)容量補(bǔ)償電價(jià)逐步出臺(tái)，大儲(chǔ)需求超預(yù)期，供應(yīng)緊張，今明年預(yù)計(jì)30-40%增長，美國大美麗法案后今年搶裝超預(yù)期，預(yù)計(jì)明后年穩(wěn)增長，歐洲、中東等新興市場大儲(chǔ)需求大爆發(fā)，持續(xù)高增長；歐洲戶儲(chǔ)去庫完成，出貨恢復(fù)，工商儲(chǔ)需求開始爆發(fā)，新興市場光儲(chǔ)平價(jià)需求持續(xù)，我們預(yù)計(jì)全球儲(chǔ)能裝機(jī)25-28年的CAGR為30-50%，繼續(xù)強(qiáng)推大儲(chǔ)，看好大儲(chǔ)集成和儲(chǔ)能電池龍頭。

感興趣的投資者可適當(dāng)布局：

創(chuàng)業(yè)板新能源ETF（159387），20cm漲跌幅限制，鋰電+儲(chǔ)能+光伏+風(fēng)電一鍵全覆蓋，固態(tài)+儲(chǔ)能含量超65%；

碳中和50ETF（159861），市場上唯一一個(gè)跟蹤環(huán)保50指數(shù)的ETF，“風(fēng)光儲(chǔ)鋰”配置更為均衡；

新能源車ETF（159806），聚焦鋰電產(chǎn)業(yè)鏈，固態(tài)電池含量65%；

光伏50ETF（159864），光伏主材+輔材+設(shè)備全覆蓋，有望受益于反內(nèi)卷政策的推進(jìn)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：提及個(gè)股僅供參考，不作為股票推薦，不構(gòu)成投資建議和承諾。指數(shù)/個(gè)股短期漲跌僅供參考，不代表未來表現(xiàn)。觀點(diǎn)隨市場環(huán)境變化，不構(gòu)成投資建議。提及基金為股票型基金，預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平均高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。提及股票型ETF為指數(shù)型基金，主要采用完全復(fù)制策略，跟蹤標(biāo)的指數(shù)，其風(fēng)險(xiǎn)收益特征與標(biāo)的指數(shù)所表征的市場組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特征相似。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品,請您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險(xiǎn)測評,并根據(jù)您自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力購買與之相匹配的風(fēng)險(xiǎn)等級的基金產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。