每經(jīng)記者｜涂穎浩    每經(jīng)編輯｜魏文藝    

政策與產(chǎn)業(yè)雙驅(qū)動之下，科技保險發(fā)展駛?cè)肟燔嚨馈?/p>

據(jù)工業(yè)和信息化部數(shù)據(jù)，截至目前，我國已累計培育科技和創(chuàng)新型中小企業(yè)超60萬家，專精特新中小企業(yè)超14萬家。科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的深度融合，催生了對風險保障的迫切需求，也筑牢“保險+科技”的市場根基。

國家金融監(jiān)督管理總局（以下簡稱“金融監(jiān)管總局”）數(shù)據(jù)顯示，2025年前三季度，我國科技保險保費收入同比增長30%，顯著跑贏行業(yè)平均水平。這一高增長并非單純的業(yè)務(wù)擴容，更標志著科技保險對傳統(tǒng)風險管理體系的全面升級。從七部門出臺新政構(gòu)建科技企業(yè)全生命周期保險體系，到多地試點共保體、“滬科積分”等創(chuàng)新模式，科技保險正在政策和產(chǎn)業(yè)的雙重驅(qū)動下，逐步破解長期制約行業(yè)發(fā)展的定價難、風險評估難等核心痛點。

當前，行業(yè)正深度運用數(shù)字化手段，持續(xù)向市場輸出風險減量管理技術(shù)、定制化產(chǎn)品及解決方案，為科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供精準支撐。在業(yè)內(nèi)人士看來，隨著新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革加速突破，科技保險有望迎來歷史性的發(fā)展機遇。

核心痛點待解：定價與風險評估制約產(chǎn)品創(chuàng)新

我國科技保險的發(fā)展起步于2006年，經(jīng)過十幾年不斷發(fā)展壯大。

據(jù)金融監(jiān)管總局數(shù)據(jù)，截至2024年底，保險業(yè)全年提供科技保險保障約9萬億元。以財政支持力度大、風險相對可保、業(yè)務(wù)模式相對成熟的專利保險為例，產(chǎn)品投保企業(yè)數(shù)量和保障金額顯著增加——從2011年至2022年底，已累計為超過2.8萬家企業(yè)的4.6萬余件知識產(chǎn)權(quán)提供逾1100億元的風險保障，且投保企業(yè)由2020年的4000余家增長至2022年的近8000家。

據(jù)工業(yè)和信息化部數(shù)據(jù)，截至目前，我國已累計培育科技和創(chuàng)新型中小企業(yè)超60萬家。這類企業(yè)存在研發(fā)投入高、回報周期長、風險評估難等問題，對保險保障存在迫切需求。然而，科技保險風控、定價難題，仍是當前制約科技保險創(chuàng)新的主要因素。

有中小財險公司人士曾指出，高精特新產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程具有復(fù)雜性，其風險保障是新興需求，缺乏歷史數(shù)據(jù)積累，保險產(chǎn)品的開發(fā)、定價困難。同時，保險公司特定領(lǐng)域?qū)I(yè)人才儲備有限，無法制定針對性的風險管控措施。上述因素導致科技保險產(chǎn)品定價易偏高，加上缺少政策補貼，不少創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司“望而卻步”。

“科技保險對數(shù)據(jù)積累和模型構(gòu)建提出了全新的挑戰(zhàn)。”中再產(chǎn)險總經(jīng)理王忠曜此前在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者（以下簡稱“每經(jīng)記者”）采訪時表示，經(jīng)驗數(shù)據(jù)的稀缺性與非標性，是制約科技保險發(fā)展的首要瓶頸。科技活動類保險的核心是承?！皬臒o到有”的創(chuàng)造性過程，每一項重大科技創(chuàng)新都具有獨特性，缺乏可供直接對標的歷史數(shù)據(jù)，使得傳統(tǒng)上依賴大數(shù)法則的精算定價模型面臨“無米之炊”的困境。

王忠曜進一步指出，不同科技領(lǐng)域，如生物醫(yī)藥、人工智能、航空航天的風險結(jié)構(gòu)差異巨大，風險因子復(fù)雜多樣，進一步加劇了在有限樣本下進行精準定價的難度。在缺乏數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，風險本身的快速演變使得精準評估難上加難?？萍计髽I(yè)的核心資產(chǎn)已從廠房、設(shè)備等有形資產(chǎn)，轉(zhuǎn)向數(shù)據(jù)、算法、專利與人才等無形資產(chǎn)。這與傳統(tǒng)財產(chǎn)險承保有形資產(chǎn)的邏輯有本質(zhì)區(qū)別，其價值評估和損失計量缺乏成熟范式。

政策錨定五年目標：地方多維探索落地見效

所謂科技保險，是指服務(wù)國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，支持高水平科技自立自強，為科技研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化、產(chǎn)業(yè)化推廣等科技活動以及科技活動主體提供風險保障和資金支持等經(jīng)濟行為的統(tǒng)稱?？萍急ｋU可分為科技活動保險和科技主體保險，科技活動保險承保的是研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化、推廣應(yīng)用等“創(chuàng)新過程”的不確定性，科技主體保險承保的是“創(chuàng)新組織”自身的運營風險。

在科技活動保險領(lǐng)域，以首臺（套）、首批次保險為例，已經(jīng)為全國各類重大技術(shù)裝備和全國重點新材料首批次應(yīng)用提供了近萬億元的風險保障。自2015年試點啟動以來，該類保險補償機制累計支持創(chuàng)新應(yīng)用項目3600個，有效破解了創(chuàng)新產(chǎn)品入市初期的推廣難題。

2025年9月，政策支持力度進一步加碼。工業(yè)和信息化部辦公廳、財政部辦公廳、金融監(jiān)管總局辦公廳聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于組織實施2025年首臺（套）重大技術(shù)裝備保險補償政策的通知》（以下簡稱《通知》）擴大首臺（套）、首批次保險補償范圍，調(diào)整機制流程，優(yōu)化條款費率。

頂層設(shè)計持續(xù)發(fā)力。2025年3月，金融監(jiān)管總局、科技部、國家發(fā)展改革委聯(lián)合印發(fā)《銀行業(yè)保險業(yè)科技金融高質(zhì)量發(fā)展實施方案》，首次明確未來5年科技保險發(fā)展目標：以“擴面、提質(zhì)、增效”為核心，聚焦科技創(chuàng)新重點領(lǐng)域與薄弱環(huán)節(jié)，提供更精準高效的金融保障。

每經(jīng)記者注意到，政策紅利快速傳導至地方，深圳、上海等地已率先出臺實施方案。

5月13日，深圳金融監(jiān)管局發(fā)布《深圳銀行業(yè)保險業(yè)科技金融高質(zhì)量發(fā)展行動方案》，提出加快研究拓展低空經(jīng)濟、智能駕駛、數(shù)字經(jīng)濟等新領(lǐng)域新賽道保險保障，構(gòu)建涵蓋科技型企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、科技研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化全過程的產(chǎn)品體系。

6月16日，上海金融監(jiān)管局與上海市科學技術(shù)委員會出臺《關(guān)于推動上?？萍急ｋU高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》，提出積極對接集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能等先導產(chǎn)業(yè)，引入“滬科積分”（注：一種用于評價科技企業(yè)創(chuàng)新能力的指標體系）探索精準定價，推動人工智能在保險垂直領(lǐng)域的深度應(yīng)用，創(chuàng)新以“鏈主”企業(yè)為牽引的產(chǎn)業(yè)鏈科技保險模式。

創(chuàng)新實踐突圍：試點共保體破題高風險領(lǐng)域

科技保險頂層設(shè)計很快再迎重磅政策。今年5月，科技部、央行、金融監(jiān)管總局等七部門發(fā)布《加快構(gòu)建科技金融體制 有力支撐高水平科技自立自強的若干政策舉措》（以下簡稱“若干政策”），提出健全覆蓋科技型企業(yè)全生命周期的保險產(chǎn)品和服務(wù)體系，完善產(chǎn)品、服務(wù)創(chuàng)新機制和監(jiān)管激勵保障政策。探索以共保體方式開展重點領(lǐng)域科技保險風險保障，開展重大技術(shù)攻關(guān)、中試、網(wǎng)絡(luò)安全等風險分散試點。

若干政策舉措還提到，推動區(qū)域科技金融創(chuàng)新實踐。其中，直接涉及保險的科創(chuàng)區(qū)域包括上海自貿(mào)區(qū)臨港片區(qū)科技保險創(chuàng)新引領(lǐng)區(qū)、寧波國家保險創(chuàng)新綜合試驗區(qū)和武漢東湖科技保險創(chuàng)新示范區(qū)。

隨著政策紅利釋放，全國范圍內(nèi)接連涌現(xiàn)科技保險創(chuàng)新案例，填補了多個領(lǐng)域保障空白。

6月27日，武漢東湖高新區(qū)成立全國首個藥品研發(fā)中試環(huán)節(jié)保險共保體，由中國人壽財險湖北省分公司牽頭，聯(lián)合平安保險等6家機構(gòu)組建，推出“藥研保”綜合保險，填補了國內(nèi)藥品前端研發(fā)風險保障的空白。該保險針對創(chuàng)新藥研發(fā)具有投入大、周期長、中試環(huán)節(jié)失敗率高的特點，且風險評估難度大，覆蓋臨床試驗審批、臨床試驗、新藥上市審批三大關(guān)鍵環(huán)節(jié)，一次投?？色@得多家機構(gòu)聯(lián)合保障，目前單項目可獲得百萬元級風險覆蓋，未來保障額度將進一步提升，解決此前單一保險公司不愿承接的困境。

8月26日，人保財險佛山市分公司發(fā)布了全國首款人工智能與機器人產(chǎn)業(yè)研發(fā)專屬保險“智研?！?，實現(xiàn)了三大突破性創(chuàng)新：首次將“技術(shù)方案缺陷”和“原材料缺陷”納入保障范圍，直擊研發(fā)核心風險；將研發(fā)人員成本、原材料成本納入理賠，精準覆蓋研發(fā)失敗的直接損失；一張保單覆蓋研發(fā)、小試、中試全周期，避免過去分階段投保的復(fù)雜流程，為企業(yè)提供完整鏈條的風險屏障。

9月26日，中國太保產(chǎn)險依托寧波國家保險創(chuàng)新綜合試驗區(qū)政策優(yōu)勢，推出全國首個人形機器人商業(yè)化應(yīng)用專屬保險“機智保”，形成三大核心保障體系：場景上貫通“產(chǎn)、銷、租、用”全鏈條；保障上以“風險擬人化”理念，一體化覆蓋機器人本體損失、第三者責任及自身財產(chǎn)損失；投保方式上突破傳統(tǒng)年度保單限制，支持按天、周、月投保，精準適配多樣化的商業(yè)場景。

機構(gòu)競逐新賽道：迭代風險管控體系搶灘機遇

新興技術(shù)迭代催生的風險保障需求，成為行業(yè)創(chuàng)新的重要風向標。中國再保黨委書記莊乾志在2025上海國際再保險會議上表示，新興風險通常由技術(shù)、環(huán)境以及社會變化驅(qū)動，具有不確定性高、歷史數(shù)據(jù)短缺以及風險與機遇并存等特點，判斷重點在風險來源。人工智能、自動駕駛、商業(yè)航天等科技創(chuàng)新活動在帶給經(jīng)濟社會巨大發(fā)展?jié)摿Φ耐瑫r，也伴隨著前所未有的責任風險、網(wǎng)絡(luò)風險和技術(shù)失效風險等。

面對新興風險需求，頭部保險及再保險機構(gòu)正推動風險管理體系迭代，形成差異化服務(wù)能力。中再產(chǎn)險持續(xù)深化創(chuàng)新發(fā)展和數(shù)字化轉(zhuǎn)型，推出“再·擎”“再·安”“再·途”“再·耘”等行業(yè)服務(wù)平臺以及國產(chǎn)汽車芯片、無人駕駛航空器等定價模型，持續(xù)為行業(yè)輸出風險減量管理技術(shù)、產(chǎn)品和方案，助力科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

據(jù)介紹，平安產(chǎn)險以科技賦能精準定價，借助數(shù)字工具構(gòu)建科技企業(yè)風險評估體系，開發(fā)網(wǎng)絡(luò)安全保險、高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)中斷保險、專利轉(zhuǎn)化費用損失保險等產(chǎn)品，適配初創(chuàng)、成長、成熟各階段科技企業(yè)需求。其中，平安產(chǎn)險打造的國內(nèi)首個網(wǎng)絡(luò)安全保險風險評估定價工具，已累計為科技企業(yè)提供超過19億元風險保障。

11月6日，在寧波舉辦的第二屆四明保險論壇暨中國保險學會2025年學術(shù)年會主論壇上，金融監(jiān)管總局首席風險官向東披露關(guān)鍵數(shù)據(jù)：2025年前三季度，我國科技保險保費收入同比增長30%，顯著跑贏行業(yè)平均水平，成為金融服務(wù)科技創(chuàng)新的核心增長極。

這一增長背后，是政策支持、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的深度支撐。向東指出，科技成果加速涌現(xiàn)，為科技保險發(fā)展提供了豐厚土壤。2024年，我國全社會研發(fā)投入超過3.6萬億元，較2020年增長48%，在一些關(guān)鍵領(lǐng)域，我國實現(xiàn)了從“跟跑”向“并跑”“領(lǐng)跑”的轉(zhuǎn)變，科技創(chuàng)新進入全面迸發(fā)期，為科技保險茁壯成長提供了沃土。

業(yè)內(nèi)預(yù)計，更前沿領(lǐng)域的風險保障產(chǎn)品有望加速涌現(xiàn)，隨著共保體模式、數(shù)字化風控工具的普及，科技保險在護航核心技術(shù)攻關(guān)與科技自立自強中的作用將進一步凸顯。

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封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝