12月3日，光模塊CPO等算力硬件繼續(xù)活躍，新易盛漲超4%沖擊七連陽，天孚通信漲超3%，中際旭創(chuàng)漲超1%。光模塊CPO含量超56%的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）場內價格一度拉升超2%，持續(xù)逼近上市至今歷史高點，實時成交額超2.7億元，環(huán)比放量明顯。

消息面上，摩根士丹利在最新研報中表示，供應鏈調研顯示，谷歌TPU的產量有望大幅上升。谷歌2027年TPU產量預測從原先的約300萬塊上調至500萬塊，上調幅度達67%；將2028年TPU產量預測從原先的約320萬塊上調至700萬塊，上調幅度高達120%。

展望后市，華安證券指出，AI產業(yè)景氣趨勢明確，短期調整壓力提供下階段行情良好布局時機，作為本輪最核心主線信心不動搖。配置上，關注算力+AI應用。以算力基建為核心的新一輪成長產業(yè)景氣周期獲證實，目前行情僅行至早前期，短期良性調整壓力仍在，但屬于產業(yè)行情節(jié)奏的正常演繹，并不改變其中長期主線地位。

把握算力+AI應用核心機會，建議重點關注全市場首只創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）及場外聯接（023407），標的指數重點布局光模塊龍頭“易中天”，光模塊含量最新超56%。從賽道分布看，逾七成倉位布局算力，超兩成倉位布局AI應用，能夠高效捕捉AI主題行情。