12月8日盤中，科技板塊漲幅持續(xù)擴(kuò)大，CPO板塊直線拉升，存儲芯片板塊震蕩走高，光伏設(shè)備板塊短線拉升。人工智能AIETF（515070）盤中漲幅擴(kuò)大至2.48%，持倉股中際旭創(chuàng)、新易盛漲超5%，復(fù)旦微電、光迅科技、三七互娛等股漲幅居前。

消息面上，OpenAI正式向開發(fā)者推出其最新的編程模型GPT-5.1-Codex-Max，這一新模型在性能上有了顯著提升，其“代理式”編碼能力和超長時(shí)間運(yùn)行的特性。通過名為 “壓縮（compaction）”的技術(shù)，該模型可以在超過一百萬個tokens的上下文中持續(xù)工作，這使得它在執(zhí)行復(fù)雜任務(wù)時(shí)表現(xiàn)得更加穩(wěn)定。根據(jù)內(nèi)部測試，GPT-5.1-Codex-Max能夠連續(xù)運(yùn)行超過24小時(shí)，堪稱編程領(lǐng)域的一大進(jìn)步。

華泰證券分析認(rèn)為，AI大模型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將沿“基礎(chǔ)設(shè)施—終端硬件—平臺應(yīng)用”的路徑依次傳導(dǎo)。短期來看，算力環(huán)節(jié)（包括芯片、光模塊、服務(wù)器等）將率先受益；中長期最大的投資機(jī)會將落地于應(yīng)用層，尤其是在金融、醫(yī)療、電商等數(shù)字化基礎(chǔ)較好的行業(yè)，以及機(jī)器人、自動駕駛等新型硬件場景。未來大模型市場可能呈現(xiàn)國內(nèi)外各有少數(shù)企業(yè)主導(dǎo)的寡頭格局，而企業(yè)持續(xù)競爭力的核心，在于能否打通“數(shù)據(jù)—模型—應(yīng)用”閉環(huán)，形成自我強(qiáng)化的增長飛輪。

人工智能AIETF（515070）跟蹤C(jī)S人工智能主題指數(shù)（930713），成分股選取為人工智能提供技術(shù)、基礎(chǔ)資源以及應(yīng)用端個股，聚集人工智能產(chǎn)業(yè)鏈上中游，俗稱“機(jī)器人”大腦“締造者”，萬物互聯(lián)“地基”。前十大權(quán)重股包括中際旭創(chuàng)、新易盛、寒武紀(jì)-U、中科曙光、科大訊飛、豪威集團(tuán)、?？低?、瀾起科技、金山辦公、紫光股份等國內(nèi)科技龍頭。

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