華西證券指出，全球AI快速發(fā)展將促使用電量激增，電力設(shè)備需求有望保持高景氣，重點(diǎn)看好海外供應(yīng)緊缺的變壓器&燃?xì)廨啓C(jī)環(huán)節(jié)。歐美等發(fā)達(dá)市場兼具高景氣+高盈利+高門檻等特征，掌握優(yōu)質(zhì)渠道資源、技術(shù)實(shí)力領(lǐng)先、積極布局相關(guān)產(chǎn)能的企業(yè)有望充分受益。此外，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)作為新型能源體系核心力量，有望在“十五五”期間持續(xù)保持可觀增長，國內(nèi)海風(fēng)項(xiàng)目進(jìn)展持續(xù)推進(jìn)，已競配未裝機(jī)項(xiàng)目儲(chǔ)備充沛，疊加深遠(yuǎn)海逐漸開啟前期工作，預(yù)計(jì)“十五五”年均裝機(jī)量有望較“十四五”進(jìn)一步增長。海外海風(fēng)裝機(jī)需求提升，在海外本土產(chǎn)能供應(yīng)偏緊背景下有望帶來需求外溢機(jī)會(huì)，具備出海能力的國內(nèi)優(yōu)質(zhì)海纜/管樁/風(fēng)機(jī)企業(yè)均有望受益。

電網(wǎng)ETF（561380）跟蹤的是恒生A股電網(wǎng)設(shè)備指數(shù)（HSCAUPG），該指數(shù)從中國A股市場中選取涉及輸變電、配電及控制設(shè)備制造等業(yè)務(wù)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映電網(wǎng)設(shè)備領(lǐng)域相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。該指數(shù)成分股集中體現(xiàn)了中國電網(wǎng)建設(shè)與智能化升級(jí)的發(fā)展趨勢(shì)，具有顯著代表性。

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